21世纪经济报道记者 曹媛 深圳报道
近日，上海银行公告称：“上银美好生活”App相关功能及服务已全面迁移至“上海银行”App；今年6月，中国银行信用卡专属App“缤纷生活”所有功能服务迁移至“中国银行”App。近年来，信用卡App的“瘦身”“整合”加速推进。
这只是信用卡行业规模收缩的“冰山一角”。中国人民银行数据显示，截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.87亿张，较2022年三季度8.07亿张的历史峰值减少了1.2亿张。
渠道调整同样来得“猛烈”。2025年，多家银行注销信用卡分中心并入分行经营管理，共涉及66家分中心，而2024年、2023年这一数字分别仅为4家、3家。
风险指标也在“亮红灯”。尽管信用卡不良生成高峰已过，但仍处高位。据24家上市银行2025年年报数据，2025年末，上市银行信用卡不良率高达2.56%。
在信用卡行业从“规模狂奔”转向“存量优化”的转型期，“信用卡见顶”“信用卡被抛弃”的论调在市场蔓延，唯有抛开“旧地图”，才能在存量时代的红海中找到新大陆。
截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.87亿张，较2022年三季度8.07亿张的历史峰值减少了1.2亿张（制图/曹媛）
告别粗放扩张，信用卡“重塑”时刻
信用卡行业的规模收缩，是宏观经济、外部竞争与内部积弊共同作用的结果，也是行业从粗放走向精细的必经之路。
从外部环境看，宏观经济仍处于弱复苏周期，其带来的居民消费信心变化、二维码支付的普及对线下刷卡需求的挤压、互联网消费金融产品的分流等，让信用卡行业面临多重挑战。
还有多位信用卡行业人士告诉记者，互联网消费金融产品并未完全纳入信用卡统一监管框架，存在套利空间，一定程度上加剧了行业竞争的失衡。
从行业内部看，过去数年的规模化扩张，积累了诸多发展“后遗症”：睡眠卡占比偏高、客群结构参差不齐、“以卡养卡”“以贷养贷”等不规范用卡行为屡见不鲜。
信用卡新规的出台，更直接倒逼行业告别“规模至上”的发展逻辑，睡眠卡占比限制、考核指标调整等要求，让行业不得不挤掉“水分”，回归真实的消费需求。
与此同时，行业资产质量承压，信用卡不良率从历史低位持续上升，虽已度过不良生成高峰，但存量风险的化解仍需时日。
在此背景下，信用卡行业的核心命题发生转变：过去，银行间的竞争聚焦于发卡量、市场份额等规模指标，铺网点、扫街扫楼、送礼品成为获客标配。
如今，行业渗透率接近饱和，流量红利消退，竞争的焦点转向对客户需求的理解深度、服务的精细程度，以及存量客户价值的挖掘能力。
招商银行的策略颇具代表性。在2025年业绩会上，招商银行高管表示：“我们这几年坚持‘平稳低波动’的策略，优选客群、防范风险。为了管控好资产质量，我们接受信用卡业务营收贡献占比下降这种变化。因此，信用卡贷款的资产质量一直保持得比较稳定，2025年末的不良率是1.74%，在同业中保持较好的状态。”
招行的信用卡业务验证了“质量优于规模”的转型必要性。从“规模狂奔”转向“存量优化”，信用卡行业唯有抛开“旧地图”，才能在存量时代的红海中找到新大陆。
鏖战存量时代：抓好精准经营的四件事
“经济好的时候，依靠大数法则，能从海量客户中像筛子一样‘筛’到很多好客户，现在不行了，必须把每一个客户的综合价值挖透。”一位信用卡资深人士告诉记者。
获客和运营的精细化，成为存量时代的胜负手。当前，信用卡行业要想清楚四个核心问题：向谁发卡（客群定位），发什么卡（产品规划与权益设计），怎么发卡/谁来发卡（获客渠道与模式），如何运营（客户运营）？
记者采访梳理发现，目前行业逐渐形成“客群精准分层，产品差异化覆盖，获客属地化、场景化、私域化，运营线上化”等趋势。
在信用卡发卡量逐年下降的背景下，盲目撒网已不可取，“向谁发卡”成为转型首要问题。
如兴业银行把目标对准“成长型、经济型”客群，获客模式向“集团获客、场景获客”转型。截至2025年末，该行“三融合”（借贷两卡联动融合、公私联动融合、同业金融联动融合）发卡占比较上年末提升18.5个百分点；年轻学历新户发卡占比较上年末提升1.6个百分点。
其次，要解答“发什么卡”的问题，信用卡产品要精准匹配客群分层经营趋势，实现差异化覆盖。
如今年6月以来，招商银行、网商银行、平安银行已相继联合云厂商推出搭载Token权益的信用卡产品，其核心受众是技术开发者、科技从业者及高频使用大模型等AI工具的用户。
第三个问题是“怎么发卡”？记者注意到几个明显趋势，即获客属地化、场景化，线上获客尤其聚焦在“私域”“小公域”。
在线下渠道，信用卡业务已摒弃过去“扫街扫楼”的粗放式获客模式，多数银行信用卡中心均“回归分行”，由直营转为属地化经营。
如交通银行在2025年报中表示“深入推进信用卡属地经营转型改革”，截至2025年末，38家分行全面承担信用卡属地经营管理职责，属地新增活户、新发卡中优质客户占比、场景分期服务客户数分别较转型前增长140%、提升1.3个百分点、增长155%。
为充分调动一线分支行积极性，某股份行还建立起总分协同利益分配机制，“赋予分行相应资源配置权，实行‘多劳多得’，推动支行将信用卡业务全面纳入支行经营体系，解决过去支行对信用卡业务认知不足、视其为边缘产品的问题”。
线上获客方面，鉴于头部平台流量成本较高、客户质量参差不齐，行业逐渐倾向于挖掘私域和小公域流量，从而实现低成本、高质量的精准获客。
例如，今年年初广发银行信用卡宣布与银联云闪付App达成合作，上线“广发银行信用卡”小程序。依托云闪付亿级客户的公域流量，广发信用卡以组件化形式嵌入外部生态，在不增加获客成本的前提下，能实现对高活跃、高黏性信用卡客户的直接触达。
第四个问题是“如何运营”？目前信用卡业务均紧抓线上消费占比持续提升的趋势，运营模式加速从线下网点向线上场景迁移。
上述信用卡资深人士告诉记者，线上真实交易的正增长，是信用卡业务转型成功的重要标志之一。线上真实交易量的提升，意味着信用卡真正融入居民日常消费场景，实现了业务的价值增长，这也契合了行业交易结构优化的整体趋势。
当潮水退去，信用卡会被抛弃吗？
今年某一天，记者注意到，两家媒体刊发两篇报道：一篇题为《信用卡正悄悄回到年轻人的钱包里》，另一篇题为《年轻人正在抛弃信用卡》。信用卡行业的焦虑已经“显露无遗”。
在行业转型的当下，信用卡的存在价值被不断质疑，它是否会被时代淘汰？多位业内人士告诉记者，信用卡不会消亡，他们希望行业在规范中迎来“新生”。
从宏观层面来看，信用卡早已从单纯的支付工具，升级为宏观调控落地的微观节点，是国家促消费、扩内需的重要抓手。2026年，信用卡账单分期首次纳入财政贴息范围，年贴息比例1%。此前从消费券发放到以旧换新补贴，信用卡始终是政策传导的关键“纽带”。
而从居民消费微观层面来看，互联网消费金融产品在便捷性、灵活性等方面“更胜一筹”，但信用卡也拥有一些独特优势，其安全属性、规范属性尤为突出。
如在电信网络诈骗手法愈发复杂隐蔽的当下，商业银行审慎合规的信贷与风控文化尤为关键。一方面，银警深化协同，通过技术手段构建起涉诈风险联防联控机制和盗刷资金追回机制；另一方面，“刚性扣减”原则从源头防范多头负债，有效保障消费者的资金安全与信用安全。
从银行机构中观层面看，信用卡是银行零售业务核心流量入口，能高频触达并陪伴年轻客群成长，其沉淀的交易数据可支撑财富管理、个人信贷等交叉销售，是银行获客、活客、黏客的重要基石。
2025年“助贷新规”、2026年《金融产品网络营销管理办法》相继出台，一方面从严整治互联网助贷不规范引流、息费不透明、风控外包等乱象，约束非持牌机构过度营销与无序竞争；另一方面明确了持牌银行金融业务的合规边界与主体责任，进一步强化了银行信用卡在主流消费支付与分期领域的合规地位。
多数受访的业内人士认为，随着国家政策的进一步明朗和消费金融市场的不断规范，当前信用卡行业面临的异业竞争、监管尺度不一、场景被侵蚀等外部问题将会持续缓解，信用卡业务发展将迎来新的机遇。
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责任编辑：秦艺
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